Управление активами и анализ финансовых операций

При планировании долгосрочных решений и проведении экономического анализа неизбежно наличие неопределенностей в данных и зависимостях, влияющих на результаты анализа. Неопределенность — следствие неполного или неточного представления о параметрах и тенденциях при управлении активами и осуществлении финансовых операций.

При проведении экономического анализа фактор неопределенности часто игнорируется, и решение принимается на основании анализа детерминированных моделей в предположении, что все факторы, влияющие на экономическую ситуацию, точно известны. В результате решения, принятые на основании таких моделей, приводят к значительным экономическим потерям.

Чтобы избежать принятия такого рода экономически невыгодных решений, следует применять имитационное моделирование. Имитационное моделирование позволяет учесть неопределенность, описать вероятностный характер работы компании (отдела, инвестиционного проекта), временные и причинные взаимосвязи, ограничения любой сложности.

На базе имитационного моделирования мы решаем следующие задачи в сфере управления активами и финансовых операций:

• Анализ и оценка финансовых и инвестиционных рисков. Из экономической практики известно, что для получения прибыли в условиях рыночной экономики необходимо идти на риск. Но осознанным риск может быть только в том случае, если предприниматель может количественно оценить предполагаемую прибыль и сопутствующий этой прибыли риск. Имея количественные оценки, несложно выбрать наиболее прибыльный вариант реализации инвестиционного проекта при приемлемом уровне риска. Имитационное моделирование позволяет количественно оценить доходность и уровень риска инвестиционного проекта как математическое ожидание показателя (NPV, IRR, PI, PB) и разброс этого показателя (дисперсия, коэффициент вариации и т. д.).
• Управление портфелем проектов и инвестиций. Прогнозирование доходности и риска на основе имитационных моделей позволяет эффективно управлять портфелем инвестиционных инструментов. Это могут быть как акции и недвижимость, так и сложные технические объекты, например, оборудование, сдаваемое в лизинг. Также возможно моделирование политик инвестиций в конкурирующие исследовательские проекты по выводу продуктов на рынок.
• Оценка и прогнозирование финансовых результатов. Имитационная модель позволяет спрогнозировать детальное поведение деятельности компании во времени, оценить показатели ликвидности, рентабельности и составить прогноз деловой активности, эффективности инвестиций (чистый приведенный доход, период окупаемости проекта, внутренняя норма рентабельности и т. д.).

Вы можете ознакомиться с моделями по управлению активами и проектами в галерее моделей.